В небольшом городке происходит серия мистических ритуальных убийств. Следствие заходит в тупик, а местные жители утверждают, что во всем виновата русалка, о которой сложено немало легенд. На помощь следствию из Москвы направляют специалиста по серийным убийцам — Юрия Бахтина. Он не верит в русалок, однако чем глубже погружается в работу, тем чаще начинает сомневаться в обоснованности своих взглядов.
Помимо расследования Бахтину приходится решать и семейные проблемы. Выясняется, что в этом городе он жил много лет назад: у него остались не только старые друзья, но и бывшая жена. По ходу расследования список подозреваемых лишь растет, и в него попадают в том числе близкие Бахтину люди. Лавируя между законом, семейными неурядицами и препятствиями со стороны антагониста, Бахтин выходит на след убийцы.